技术分析是通过研究历史价格和成交量数据，预判未来价格走势的方法。
它不研究公司基本面，而是认为：所有影响价格的信息，都已经反映在价格本身之中。
技术分析是通过研究历史价格和成交量数据，预判未来价格走势的方法。
它不研究公司基本面，而是认为：所有影响价格的信息，都已经反映在价格本身之中。
研究对象：价格与成交量图表
时间周期：适合中短期交易
核心工具：K线、均线、MACD、KDJ
优势：客观、可量化、信号明确
研究对象：财务报表、行业数据
时间周期：适合中长期投资
核心工具：PE/PB/ROE/营收增速
优势：理解本质价值，适合价值投资
左肩→头→右肩，三峰形态，颈线跌破为卖出信号。是最可靠的顶部反转形态之一。
三谷形态，颈线突破为买入信号。目标价 = 颈线 + 头颈距离。
两个相近高点，颈线跌破确认反转。常见于短中期顶部。
两个相近低点，颈线突破为买入信号。量能配合更可靠。
价格缓慢弧形转向，反转力度温和，持续时间长，常见于蓝筹股。
急跌后急速拉升，底部尖锐。往往由重大利好消息触发，无明显整理。
读K线不是孤立看单根，而是看连续序列的节奏：
移动平均线（MA）是过去N日收盘价的算术平均值的连线，随价格移动更新。
5日均线，短期趋势，波动较大
10日均线，短中期参考
月线，中期趋势核心均线
季线，中长期趋势判断
半年线，中长期底部支撑
年线，牛熊分界线
短期均线从下方穿越长期均线向上交叉。
例：MA5上穿MA20，表示短期走势强于长期，趋势转强。
确认要素：成交量同步放大，价格站稳均线上方。
短期均线从上方穿越长期均线向下交叉。
例：MA5下穿MA20，表示短期走势弱于长期，趋势转弱。
注意：均线滞后，不宜在高波动市场单独使用。
DIF上穿DEA（金叉）= 买入信号；DIF下穿DEA（死叉）= 卖出信号。零轴上方的金叉信号更强。
MACD线整体在零轴上方运行 = 多头市场，零轴下方 = 空头市场。零轴是判断大趋势的分水岭。
价格创新高，但MACD峰值却在降低 = 顶背离。上涨动能衰竭，顶部反转概率上升。
价格创新低，但MACD谷值却在抬高 = 底背离。下跌动能减弱，底部反转概率上升。
K线从下方穿越D线向上，在20以下的超卖区发生时信号最强。J线同步向上确认更佳。
K线从上方穿越D线向下，在80以上的超买区发生时信号最强。配合量能萎缩更可靠。
价格创新高而KDJ峰值降低 = 顶背离；价格创新低而KDJ谷值抬高 = 底背离。与MACD背离重叠时信号极强。
在上下波动的区间市中，KDJ的超买超卖信号非常实用。但在单边趋势市中会持续超买或超卖，慎用。
强势趋势中KDJ可能长期停留在80以上（强势钝化），此时不能因为超买就急于卖出，需等死叉确认。
周线KDJ超卖 + 日线KDJ金叉 = 中级底部信号。多周期共振显著提高信号可靠性。
突破阻力位时，成交量需同步大幅放大（通常为前期均量的1.5–3倍），才视为有效突破。
大阳线 + 放量 + 收盘站稳阻力位上方。第二天不回落确认。机会信号。
冲高后缩量回落至阻力位下方。量能不足无法推动价格持续。诱多陷阱，止损应对。
在支撑区缩量整理，说明浮筹已清，主力蓄力。是放量突破前的蓄势阶段。
价格在此处多次止跌反弹，说明该价格附近有大量买盘。来源：前期低点、整数关口、长期均线、成交密集区。
价格在此处多次受阻回落，说明该价格附近有大量卖盘。来源：前期高点、套牢成本区、均线压制、整数关口。
有效跌破支撑位后，原支撑位变为新压力位。有效突破压力位后，原压力位变为新支撑位——这是"角色互换"原则。
买入后止损设在支撑位下方3–5%。突破后支撑变压力——如果回踩后无法再站上，应及时止损，避免大幅亏损。
斐波那契回调利用黄金比例划分价格回调区间，是技术分析中应用最广的辅助工具之一。